A worldsteel) divulgou a previsão de demanda de aço Short Range Outlook (SRO) para 2023 e 2024. A associação prevê uma recuperação na demanda de 2,3% para este ano, com 1.822,3 milhões de toneladas. No próximo ano, a demanda de aço deverá crescer em 1,7% e atingir 1.854,0 milhões de toneladas. A manufatura deve liderar a recuperação, mas as altas taxas de juros continuarão pesando sobre a demanda de aço. No próximo ano, espera-se uma aceleração do crescimento na maioria das regiões, mas uma desaceleração na China. “Em 2022, o ímpeto de recuperação após o choque pandêmico foi prejudicado pela alta inflação e aumento das taxas de juros, a invasão russa na Ucrânia, e os bloqueios na China. Como resultado, a atividade dos setores usuários de aço caiu no último trimestre de 2022. Isso, combinado com o efeito dos ajustes de estoque, levou a uma contração pior do que o esperado na demanda de aço”, disse Máximo Vedoya, CEO da Ternium e presidente do Worldsteel Economics Committee.

Para 2023 e 2024, Máximo diz que a inflação persistente e as altas taxas de juros na maioria das economias limitarão a recuperação da demanda por aço em 2023, apesar da reabertura da China, a resiliência da Europa diante da crise energética e a diminuição dos gargalos da cadeia de suprimentos. Para 2024, o crescimento da demanda é impulsionado por regiões fora da China, mas a desaceleração mundial deve impactar o crescimento. À medida que a população da China cai e se move para o crescimento impulsionado pelo consumo, sua contribuição para o crescimento da demanda global de aço diminuirá. “O futuro crescimento da demanda global de aço dependerá de drivers reduzidos, principalmente concentrados na Ásia. Investimentos em descarbonização e economias emergentes dinâmicas impulsionarão cada vez mais o impulso positivo para a demanda global de aço, mesmo com a diminuição da contribuição da China para o crescimento global”.

Desaceleração na China

Em 2021 e 2022, a demanda da China caiu com a desaceleração da economia do país e devido a bloqueios inesperados que se estenderam por todo o país. Em 2022, a área útil dos projetos recém-iniciados caiu 39,4% e o investimento em imóveis caiu 10%, a primeira queda ano a ano em 25 anos. Este mau desempenho pressionarão as atividades de construção em 2023-2024, mas é provável que haja uma ligeira recuperação no setor imobiliário no final de 2023, devido às medidas de apoio do governo. A recuperação do imobiliário deverá continuar em 2024, mas será apenas moderada.

O investimento em infraestrutura recuperou-se 9,4% graças ao apoio do governo, mas concentrado principalmente em áreas menos intensivas em aço, como sistemas de abastecimento de água, telecomunicações e logística. Em 2023, o setor de infraestrutura pode continuar se beneficiando dos projetos iniciados no final de 2022, embora o crescimento possa enfraquecer em 2024 se nenhum projeto de grande porte começar em 2023.

O desempenho do setor manufatureiro da China em 2022 foi fraco, embora as exportações tenham tido um desempenho relativamente bom. Espera-se que o setor manufatureiro mostre apenas uma recuperação moderada em 2023-2024, com desaceleração das exportações. A produção de automóveis cresceu 3,4% em 2022, impulsionada principalmente pelo crescimento de 11,2% no segmento de veículos de passeio. A produção de veículos comerciais caiu 31,9% em 2022. Outro salto na produção de veículos de nova energia foi visto em 2022, com a produção saltando 96,9%, para 7,06 milhões de unidades, o que representou 25,7% da produção total de veículos. Em 2023-2024, espera-se que a indústria do automóvel apresente um desempenho ligeiramente mais fraco, uma vez que não se prevê a introdução de novas medidas de estímulo.

Depois de cair 3,5% em 2022, a demanda total de aço da China deve crescer 2,0% em 2023. E espera-se que permaneça estável em 2024.

Europa surpreende

Nas economias avançadas, a demanda por aço caiu consideravelmente em 2022, devido ao aperto monetário e aos altos custos de energia. Depois de uma queda de 6,2% em 2022, espera-se que a demanda aumente 1,3% em 2023. Em 2024, prevê-se uma recuperação de 3,2%.

A economia da UE revelou-se mais resistente à crise energética provocada pela guerra na Ucrânia do que inicialmente se pensava. A economia da UE cresceu 3,5% em 2022, evitando a recessão e as atividades industriais sofreram significativamente com os altos custos de energia, que levaram a uma contração considerável na demanda de aço em 2022. Em 2023, a indústria siderúrgica da UE continuará a sentir o impacto da guerra, outras questões relacionadas à cadeia de suprimentos e aperto monetário contínuo. Para 2024, a expectativa é que a demanda tenha uma recuperação visível, à medida que o impacto da guerra na Ucrânia e as interrupções na cadeia de suprimentos devem se dissipar. No entanto, as perspectivas estão sujeitas a incertezas persistentes. Após uma queda de 7,9% em 2022, a demanda deve cair 0,4% em 2023 e recuperar-se em 5,6% em 2024.

EUA desaceleram

A economia dos Estados Unidos foi afetada pelas taxas de juros do Fed para combater a inflação. Espera-se que o crescimento em 2023-2024 seja moderado pela pressão da recessão. Além disso, o transbordamento da recente falência do SVB precisa ser observado. A infraestrutura é auxiliada por legislação recente, como a lei de infraestrutura de 2021 e a Lei de Redução da Inflação (IRA). A demanda por aço do setor de energia também deve se beneficiar da expansão da produção de energia.

A atividade do setor manufatureiro norte-americano desacelerou após a forte recuperação pós-bloqueio. O aumento dos preços dos automóveis, os altos preços da gasolina e as taxas de juros pressionaram para baixo as vendas de automóveis nos EUA, e as vendas de veículos leves nos EUA caíram mais 8,0% em 2022. Espera-se que se recuperem 8,0% em 2023 e mais 7,0% em 2024 com uma possível queda nas taxas de juros. No entanto, as vendas atingirão apenas 94% do nível de 2019.Após uma queda de 2,6% em 2022, a demanda por aço deve crescer 1,3% em 2023 e 2,5% em 2024.

Japão e Coréia do Sul

A demanda de aço no Japão caiu em 2022 devido à fraca produção e redução de estoque. Naquele ano, o setor da construção manteve um dinamismo positivo e a expectativa é de que a construção japonesa se expanda graças a projetos de engenharia civil apoiados pelo Plano Fundamental de Resiliência Nacional, recuperação do investimento de capital e novos armazéns e instalações logísticas. No entanto, a escassez de mão de obra continua a restringir as atividades de construção. Na manufatura, os setores de maquinário industrial e automotivo apresentarão crescimento em 2023 e 2024, à medida que as restrições de oferta diminuírem gradualmente. Após uma queda de 4,2% em 2022, a procura deverá aumentar 4,0% em 2023 e 1,2% em 2024.

Na Coreia do Sul, a demanda de aço em 2022 recuou devido ao declínio do investimento em instalações e da atividade de construção, que foi ainda mais impactado pelos danos causados pelas enchentes nas usinas de Pohang. Em 2023, o investimento e a construção de instalações continuarão lentos e as exportações sofrerão com o enfraquecimento da economia global.

Embora a produção automobilística tenha se recuperado bem em 2022, devido à redução das restrições da cadeia de suprimentos e fortes exportações, espera-se um crescimento moderado em 2023 e 2024. A produção ainda deve permanecer abaixo dos níveis pré-pandêmicos. O setor de construção naval também deve ajudar em uma leve recuperação da demanda em 2023 e 2024.

Após uma queda de 8,6% em 2022, a demanda por aço deve aumentar 2,9% em 2023 e 2,0% em 2024.

Economias emergentes

A dinâmica da demanda de aço nas economias emergentes e em desenvolvimento é divergente, com a Ásia em desenvolvimento, excluindo a China, mostrando mais resiliência do que em outros lugares. Após cair 0,3% em 2022, a demanda por aço nas economias emergentes e em desenvolvimento, excluindo a China, apresentará crescimento de 3,6% em 2023 e 3,9% em 2024. A Índia administrou bem a inflação em 2022 e a economia do país está em um caminho de crescimento saudável, com uma parcela crescente do investimento no PIB graças aos fortes gastos do governo em infraestrutura. O setor residencial também deve crescer, apoiado por projetos de habitação popular e demanda urbana. O investimento privado está melhorando com base nos Esquemas de Investimento Vinculado à Produção (PLI). Espera-se também que o setor de bens de capital da Índia se beneficie do impulso em infraestrutura e investimento em energia renovável e que o segmento de automóveis e bens de consumo duráveis mantenha um crescimento impulsionado pelo crescimento sustentado do consumo privado. Após um crescimento de 8,2% em 2022, a demanda deve apresentar crescimento de 7,3% em 2023 e 6,2% em 2024.

A Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN) prevê a retomada de projetos de construção atrasados, o que coloca a demanda de aço da região de volta em seu caminho de crescimento normal. No entanto, desde o final de 2022, a região enfrenta uma desaceleração devido ao agravamento do ambiente econômico global. Projetos importantes na região incluem o projeto da nova capital da Indonésia, os projetos ferroviários de longa distância das Filipinas e o desenvolvimento da infraestrutura industrial e de transporte do Vietnã. Depois de cair 0,3% em 2022, a demanda de aço da ASEAN deve aumentar 6,2% em 2023 e 5,7% em 2024.

O setor de construção na Turquia vem caindo desde 2018 e registrou queda de 8,4% em 2022. Considerando o efeito base e os esforços de reconstrução e reforço em áreas de alto risco de terremoto, o setor de construção deverá crescer 15,0%. Em 2023, a produção automotiva deve crescer 2,5%, já que as dificuldades causadas pelo problema de fornecimento de chips serão amenizadas no segundo semestre. Depois de cair 2,6% em 2022, a demanda por aço deve crescer 7,4% em 2023 e 6,0% em 2024.

Oriente Médio e Norte da África

Os países do GCC (Norte da África e Oriente Médio) enfrentaram bons ventos em 2022, graças aos altos preços do petróleo, forte demanda doméstica, recuperação do turismo e entrada de riqueza estrangeira. Ainda assim, espera-se que o crescimento diminua em 2023 e 2024 devido à expansão mais lenta do setor petrolífero e ao conservadorismo fiscal. A recuperação pós-COVID no GCC, especialmente nos Emirados Árabes Unidos, foi liderada pelo setor não petrolífero. A Arábia Saudita planeja grandes investimentos em turismo não religioso com o objetivo de aumentar sua contribuição econômica de 3% para 10% do PIB até 2030.

Espera-se que a demanda de aço no norte da África em 2023 recue, especialmente no Egito e na Argélia. A guerra na Ucrânia está tendo um efeito adverso na inflação dos preços de importação de combustíveis e alimentos. No Egito, o maior país consumidor de aço da região, a demanda deve contrair em 2023, uma vez que a alta inflação e a desvalorização da moeda levam ao adiamento de projetos de grande escala. Uma recuperação moderada é projetada para 2024. Após um crescimento de 4,9% em 2022, a demanda total de aço na região MENA deverá crescer apenas 0,6% em 2023 e acelerar para 3,4% em 2024.

Rússia

A economia da Rússia evitou uma crise de grande escala em 2022 e a demanda por aço contraiu menos do que o esperado. No último ano, o crescimento foi apoiado por projetos de gasodutos e construção residencial. Em contrapartida, a manufatura baseada em peças importadas sofreu uma contração significativa. Em 2023-2024, espera-se que o setor de construção desacelere e a demanda de aço da Rússia apresente uma contração acelerada em 2024. Nos próximos anos, a economia russa enfrentará sérios desafios devido às sanções ocidentais, bem como ao vazamento de mão de obra devido à imigração e à mobilização militar. A demanda de aço ucraniana está atualmente em 40% de seu nível pré-guerra e a recuperação para o nível pré-guerra provavelmente levará um tempo considerável. Depois de cair 8,7% em 2022, a demanda total de aço na região deverá cair mais 3,5% em 2023 e 4,3% em 2024.

América Latina

A América Latina passa por um cenário desafiador, com fracas perspectivas de crescimento e incertezas políticas. A demanda por aço caiu em todos os países da região em 2022. Todos os setores devem ter um crescimento moderado em 2023 e 2024. As perspectivas econômicas do México estão enfraquecidas pela alta inflação e pela fraca economia dos Estados Unidos. No entanto, espera-se que a manufatura mexicana tenha um desempenho relativamente bom nos próximos anos, especialmente o setor automotivo. A produção de veículos leves encerrou 2022 com crescimento de 9,2% e deve crescer 6,3% em 2023 e 6,4% em 2024, impulsionada pelas exportações para os EUA.

A demanda de aço do Brasil caiu substancialmente (-11%) em 2022, devido à produção lenta e redução de estoque. As perspectivas para 2023-2024 são moderadas, devido à política monetária restritiva e à incerteza fiscal. As altas taxas de juros, as dívidas das famílias e o enfraquecimento do mercado de trabalho pressionarão as atividades de construção, bem como a demanda por bens duráveis em 2023.

O setor automotivo brasileiro aumentou a produção em 5,4% em 2022, com forte crescimento das exportações, de 27,8%, embora o mercado interno estivesse fraco. O setor automotivo perdeu força no início de 2023. Espera-se um fraco crescimento de 2,2%, com uma nova melhoria suave esperada em 2024.