Demanda mundial retorna em 2022

A World Steel Association (worldsteel) divulgou o Short Range Outlook (SRO) para 2021 e 2022. A worldsteel prevê que a demanda de aço crescerá 5,8% em 2021, podendo chegar a 1.874,0 milhões de toneladas, após queda de 0,2% em 2020. Em 2022, a demanda por aço terá um crescimento adicional de 2,7%, pode chegar a 1.924,6 milhões de toneladas. 

A previsão atual assume que a segunda ou terceira ondas de infecções em curso se estabilizarão no segundo trimestre e que um progresso constante nas vacinações será feito, permitindo um retorno gradual à normalidade nos principais países consumidores de aço. “Apesar do impacto desastroso da pandemia em vidas e meios de subsistência, a indústria siderúrgica global teve a sorte de terminar 2020 com apenas uma pequena contração na demanda por aço. Isso se deveu a uma recuperação surpreendentemente robusta na China, com crescimento de 9,1%. No restante do mundo, a demanda por aço caiu 10%. Nos próximos anos, a demanda por aço se recuperará com firmeza, tanto nas economias desenvolvidas quanto em desenvolvimento, apoiada pela demanda reprimida e pelos programas de recuperação dos governos”, disse Al Remeithi, presidente do comitê de economia da worldsteel. 

Para a maioria das economias desenvolvidas, o retorno aos níveis anteriores à pandemia de demanda por aço levará alguns anos. Embora a expectativa seja de que o pior da pandemia já esteja passando, ainda há incerteza considerável para o resto de 2021. A evolução do vírus e o progresso das vacinações, a retirada das políticas fiscais e monetárias de apoio, a geopolítica e as tensões comerciais podem afetar a recuperação prevista pelo Worldsteel. 

Para o futuro, a indústria do aço verá oportunidades de desenvolvimentos rápidos por meio de digitalização e automação, iniciativas de infraestrutura, reorganização de centros urbanos e transformação de energia. Ao mesmo tempo, a indústria responde à necessidade de produzir aço de baixo carbono. 

A economia da China se recuperou rapidamente do bloqueio no final de fevereiro, e quase toda a atividade econômica, exceto o varejo, retomou a produtividade total em maio. A economia chinesa foi beneficiada pela implementação, por parte do governo, de diversas medidas de estímulo à economia, vários novos projetos de infraestrutura e aceleração de projetos existentes, além de se beneficiar de fortes exportações, já que o resto do mundo foi afetado pela pandemia. 

Como resultado, após recuar 6,8% no primeiro trimestre de 2020, a economia da China registrou um crescimento anual de 2,3% no final daquele ano. O crescimento do PIB da China deve acelerar para 7,5% ou mais em 2021, seguido por um crescimento moderado de 5,5% em 2022. O setor de construção teve uma recuperação rápida a partir de abril de 2020, apoiado por investimentos em infraestrutura. O investimento em projetos de infraestrutura em 2020 registrou um crescimento moderado de 0,9%. No entanto, como o governo chinês deu início a uma série de novos projetos para apoiar a economia, o crescimento do investimento em infraestrutura deve aumentar em 2021 e continuar a afetar a demanda por aço em 2022.

No setor de manufatura, a produção automotiva foi a que mais retrocedeu, 45% durante o bloqueio, mas vem se recuperando fortemente desde maio do ano passado. Durante 2020, a produção de automóveis diminuiu apenas 1,4%. Outros setores manufatureiros mostraram crescimento positivo devido à forte demanda de exportação. Como resultado, a maioria dos setores consumidores de aço apresentará um crescimento moderado e a demanda de aço da China deverá crescer 3% em 2021. Em 2022, o crescimento da demanda de aço desacelerará para 1% conforme o efeito do estímulo de 2020 diminui, e o governo concentra-se em um crescimento mais sustentável. A reação do governo à política comercial do novo governo norte-americano e à intensificação da pressão ambiental aumenta a incerteza. 

Após a queda livre da atividade econômica no segundo trimestre de 2020, a indústria em geral se recuperou rapidamente no terceiro trimestre, em grande parte devido às substanciais medidas de estímulo fiscal e ao desencadeamento da demanda reprimida. No entanto, os níveis de atividade ainda permaneceram abaixo do nível pré-pandêmico no final de 2020. Como resultado, a demanda de aço do mundo desenvolvido registrou uma queda de dois dígitos de 12,7% em 2020. A recuperação substancial em 2021 e 2022, com crescimento de 8,2% e 4,2%, respectivamente, é aguardada. No entanto, a demanda por aço em 2022 ainda ficará aquém dos níveis de 2019.

A economia dos EUA conseguiu se recuperar da primeira onda devido ao estímulo fiscal substancial que apoiou o consumo e ajudou na fabricação de bens duráveis, mas a demanda geral de aço dos EUA caiu 18% em 2020. O governo Biden anunciou recentemente uma grande proposta fiscal contendo disposições para investimentos substanciais em infraestrutura durante um período de vários anos. O plano deve ser considerado pelo Congresso no segundo semestre de 2021 e, dependendo de sua forma final, pode ter potencial de alta para a demanda de aço no longo prazo. No entanto, a recuperação da demanda será restringida no curto prazo por uma recuperação fraca nos setores de construção não residencial e energia.

Da mesma forma, os setores consumidores de aço da União Europeia sofreram gravemente com as primeiras medidas de bloqueio em 2020, mas mostraram recuperação pós-bloqueio mais forte do que o esperado nas atividades de manufatura devido a medidas governamentais de apoio e à demanda reprimida. Consequentemente, a demanda por aço em 2020 nos países da União Europeia e no Reino Unido terminou com uma contração de 11,4%, melhor do que o esperado. Itália e França registraram perdas proporcionalmente maiores, devido às medidas de bloqueio mais severas e ao colapso do turismo.

A recuperação em 2021 e 2022 deve ser impulsionada pela recuperação em todos os setores usuários de aço, especialmente o setor automotivo, e por iniciativas de construção pública. Até agora, o ímpeto de recuperação da UE não foi prejudicado pelas terceiras ondas em curso, mas permanece frágil.

A economia japonesa também sofreu com a pandemia devido à interrupção da atividade econômica e à fraca confiança, que contribuíram para o efeito do aumento do imposto sobre o consumo em outubro de 2019. Com uma queda particularmente anunciada na produção de automóveis, a demanda de aço caiu 16,8% em 2020. A recuperação da demanda de aço no Japão será moderada e impulsionada por uma recuperação no setor automotivo com a recuperação das exportações e maquinário industrial, devido a uma recuperação mundial nos gastos de capital. Já a Coreia do Sul não registrou grande queda, graças a uma melhor gestão da pandemia, além de impulso positivo no investimento e construção de instalações. A demanda por aço diminuiu 8% em 2020 devido à retração nos setores automotivo e naval. Para 2021/22 esses dois setores irão liderar a recuperação, que será ainda mais apoiada pela força contínua de investimentos em instalações e programas de infraestrutura do governo. No entanto, não se espera que a demanda por aço em 2022 volte ao nível pré-pandêmico.

A demanda de aço nas economias em desenvolvimento, excluindo a China, diminuiu 7,8% em 2020. No entanto, nas economias emergentes o quadro foi variado. Índia, MENA (Oriente Médio e Norte da África) e a maioria dos países latino-americanos foram os que mais sofreram. A Índia paralisou a maioria das atividades industriais e de construção, mas se recupera desde agosto com a retomada dos projetos do governo e a demanda de consumo reprimida. A demanda por aço da Índia caiu 13,7% em 2020, mas deve se recuperar em 19,8% e ultrapassar o nível de 2019 em 2021. A agenda governamental voltada para o crescimento impulsionará a demanda por aço da Índia, enquanto o investimento privado levará mais tempo para se recuperar.

Na Associação de Nações do Sudeste Asiático (ASEAN), as interrupções em projetos de construção atingiram o mercado de aço em rápido crescimento, e a demanda por aço diminuiu 11,9% em 2020. Malásia e Filipinas foram os mais atingidos, enquanto Vietnã e Indonésia viram apenas um declínio modesto na demanda por aço. A recuperação será impulsionada por uma retomada gradual das atividades de construção e turismo, que se acelerará em 2022. 

Na América Latina, os países foram atingidos pela pandemia e a demanda por aço em 2020 registrou uma contração de dois dígitos na maioria dos países da região. A demanda de aço do México foi prejudicada pela redução na produção e nos investimentos automotivos. No Brasil, a economia se recuperou acentuadamente após um forte declínio no segundo trimestre, auxiliado pelo apoio do governo. Como resultado, a demanda de aço do Brasil registrou um pequeno crescimento positivo em 2020 e continuará se recuperando em um ritmo saudável em 2021 e 2022.

A demanda de aço na Rússia sofreu menos do que em outras regiões, graças às medidas do governo que apoiaram as atividades de construção. As iniciativas dos Projetos Nacionais devem apoiar uma recuperação moderada da demanda por aço em 2021/22, enquanto na Turquia houve forte contração em 2019, devido à crise cambial de 2018. A recuperação começou no final de 2019, devido às atividades de construção, e continuará em 2021, enquanto a demanda por aço deve retornar ao nível anterior à crise cambial em 2022.

Na região do MENA, a demanda de aço sofreu com o cancelamento de projetos de construção e uma queda nos preços do petróleo, mas a recuperação dos preços do petróleo ajudou a demanda siderúrgica da região a se recuperar no final de 2020. A demanda de aço na região MENA caiu 9,5% em 2020 e espera-se uma recuperação moderada com a retomada dos investimentos em infraestrutura.