Vale vende fatia na Vale Base Metals por US$ 3,4 bilhões

A Vale S.A. anunciou que assinou um acordo vinculante com a Manara Minerais uma joint venture entre a Ma’aden e o PIF (Public Investment Fund), da Arábia Saudita, no qual a Manara Minerals se compromete a investir na Vale Base Metals Limited (“VBM”), empresa controladora do negócio de Metais para Transição Energética da Vale, mediante um enterprise value implícito de US$ 26,0 bilhões. Ao mesmo tempo, a Vale e a empresa de investimento Engine No. 1 celebraram um acordo vinculante no qual a Engine No. 1 realizará um investimento na VBM sob os mesmos termos econômicos. O valor total a ser pago à VBM com os dois acordos é de US$ 3,4 bilhões, correspondente a uma participação de 13%.

De acordo com a Vale, a parceria estratégica irá acelerar o crescimento da Vale Base Metals, VBM, apoiando a transição energética global. “Ao longo da próxima década, espera-se que a VBM invista US$ 25 a 30 bilhões em projetos minerais estratégicos, possibilitando um potencial aumento de produção significativo em cobre de cerca de 350 mil t/ano para 900 mil t/ano e em níquel de cerca de 175 mil t/ano para mais de 300 mil t/ano. O valor total da empresa, de US$ 26,0 bilhões, demonstra a dotação única do negócio de Metais para Transição Energética da Vale, um dos maiores detentores de reservas e recursos em jurisdições-chave de minerais críticos como Brasil, Canadá e Indonésia”.

O montante total de US$ 3,4 bilhões deverá ser pago à vista para a VBM na conclusão da transação, sujeita aos ajustes usuais. Com o acordo, a Manara Minerals deterá 10% da VBM, enquanto a Engine No. 1 deterá uma participação de 3%. O fechamento da transação está previsto para o primeiro trimestre de 2024, sujeita às condições precedentes cabíveis, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias relevantes.

“Consideramos esses investimentos estratégicos como um marco importante na nossa jornada para acelerar o crescimento da nossa plataforma de negócio de Metais para Transição Energética, criando expressivo valor a longo prazo para todos os nossos stakeholders,” disse Eduardo Bartolomeo, CEO da Vale. "Com nosso portfólio de alta qualidade, estamos posicionados de maneira única para atender à crescente demanda por metais verdes essenciais à transição energética global, ao passo que continuamos comprometidos com práticas socioambientais robustas e com a mineração sustentável."

Robert Wilt, Diretor Executivo da Manara Minerals e CEO da Ma’aden, disse, “O investimento da Manara Minerals na Vale Base Metals marca nosso primeiro grande investimento no setor global de mineração. Este investimento estratégico expressa a nossa confiança no negócio de minerais estratégicos da Vale e contribuirá para o crescimento do portfólio de ativos de classe mundial da VBM em todos os países em que ela opera. A Manara Minerals traz investimento de longo prazo, experiência em mineração e conhecimento profundo do setor, e atuará como parceiro estratégico chave na resiliência da cadeia global de suprimentos e nos esforços de transição energética."

Chris James, fundador da Engine No. 1, disse: “Estamos orgulhosos de apoiar o time da Vale Base Metals na condução da próxima etapa de crescimento para esses ativos estratégicos. A Vale Base Metals está bem-posicionada para prover as matérias-primas de origem responsável necessárias para a construção da infraestrutura do futuro.” Erik Belz, chefe de investimentos privados da Engine No. 1, acrescentou, “Nossa missão em investimentos privados é firmar parcerias com empresas que criam valor operando seus ativos de forma responsável e sustentável no fornecimento de materiais críticos. Estamos ansiosos para construir essa plataforma importante com a Vale Base Metals."

Sobre a Manara Minerals

A Manara Minerals Investment Company é uma empresa recém-formada pela Saudi Arabian Mining Company (Ma’aden) e o Public Investment Fund (PIF) que foi estabelecida com o propósito de investir em ativos de mineração mundialmente e apoiar o desenvolvimento de cadeias de suprimentos resilientes. A empresa tem o objetivo inicial de investir em minério de ferro, cobre, níquel e lítio.

Os investimentos da Manara Minerals estão focados na expansão da cadeia global de materiais críticos que apoiarão a transição energética global. Adicionalmente, esses investimentos auxiliarão no crescimento e desenvolvimento dos países onde a empresa investe, criando oportunidades econômicas para as comunidades locais, apoiando o desenvolvimento de infraestrutura, e promovendo a transferência de capacitação e tecnologia. Mais informações: www.manaraminerals.com

Sobre a Engine No. 1

A Engine No. 1 é uma empresa de investimentos que cria valor para acionistas e empresas através da disponibilização de investimentos transformacionais, bem como de expertise operacional e tecnológico, a indústrias que estão passando por transformações significativas. A empresa é focada em investimentos nos temas de descarbonização e relocalização das cadeias de suprimentos na América do Norte. Para mais informações, acesse: www.engine1.com.