Largo conclui oferta de compra e venda de ações no valor de US$ 17,4 milhões

A Largo Inc. concluiu oferta direta registrada, previamente anunciada, para a compra e venda de 14.262.309 ações ordinárias da companhia a um preço de compra de US$ 1,22 por Ação Ordinária, totalizando uma receita bruta de US$ 17,4 milhões. Em uma colocação privada simultânea, a Largo emitiu warrants não registrados para a compra de até 14.262.309 ações ordinárias com um preço de exercício de US$ 1,22 por warrant, que são imediatamente exercitáveis na emissão e expirarão cinco anos após a emissão.

Em uma colocação privada simultânea, o Arias Resource Capital Fund III LP (ARC), uma afiliada do maior acionista da companhia, forneceu à Largo um financiamento de US$ 6 milhões e adquiriu 4.918.033 Ações Ordinárias e 4.918.033 warrants. Tal oferta foi nos mesmos termos das ações ordinárias e warrants emitidos de acordo com a oferta. Uma parte do Compromisso ARC foi adiantada por meio de um empréstimo-ponte conversível garantido de US$ 5 milhões. Os recursos do Empréstimo-Ponte ARC foram usados para fazer uma contribuição de capital para a principal subsidiária operacional da Largo, Largo Vanádio de Maracás SA (LVMSA) e foram usados pela LVMSA para fins de capital de giro e para fazer pagamentos aos credores seniores da LVMSA. O Empréstimo-Ponte ARC foi automaticamente convertido, após o encerramento da oferta, em unidades constituídas por ações ordinárias não registradas e warrants, nos mesmos termos da oferta. A HC Wainwright & Co. atuou como agente de colocação exclusivo para a Oferta e a Oferta ARC.

O uso dos recursos da oferta e dos recursos restantes da oferta ARC, líquidos de taxas de agentes de colocação e outras despesas da oferta pagas pela empresa, será para fazer uma contribuição de capital à LVMSA para sustentar o capital de giro até 2026, facilitar um pagamento aos credores brasileiros da LVMSA e pagamentos à contratada de mineração na Mina Maracás Menchen e outros fornecedores importantes, o que já está começando a impactar negativamente as taxas de produção da mina devido a restrições de liquidez. A Largo solicitou à TSX uma isenção dos requisitos relativos a preços, termos e tamanho da oferta e oferta ARC, bem como dos requisitos de aprovação dos detentores de títulos para as duas, com base no fato de que a companhia se encontra em situação de grave dificuldade financeira e que as operações foram elaboradas para melhorar a situação financeira da Largo em tempo hábil.

A TSX confirmou que concederá a Isenção por Dificuldades Financeiras e aprovou condicionalmente a Oferta e a Oferta ARC, que estão sujeitas à aprovação final da TSX. Como resultado da concessão da Isenção por Dificuldades Financeiras, a Largo se baseou nas seções 5.5(g) e 5.7(1) e do MI 61-101 Proteção de Titulares Minoritários de Títulos em Transações Especiais para obter aprovação de detentor de títulos minoritários e uma avaliação formal em conexão com o Empréstimo-Ponte ARC, conforme seria exigido pelas leis de valores mobiliários canadenses com base no Empréstimo-Ponte ARC sendo uma transação de parte relacionada da Empresa dentro do significado de MI 61-101.