A operação envolveu a troca de US$ 1,007 bilhão em títulos antigos por novos papéis com taxa de juros de 11% ao ano, vencimento em 2030 e garantia integral da Companhia Siderúrgica Nacional.
A Companhia Siderúrgica Nacional informa que sua controlada CSN Inova Ventures concluiu a Exchange Offer da totalidade das Notes existentes emitidas pela CSN Inova, com vencimento em 2028 e juros de 6,750% ao ano, em circulação no mercado internacional. A Exchange Offer aceitou toda e qualquer Notes Existente em troca por novos títulos representativos de dívida emitidos e colocados no exterior pela CSN Inova, denominados Notes, com remuneração de taxa fixa de 11,00% ao ano e vencimento em 2030 e dinheiro.
As Novas Notes são garantidas irrevogável, incondicional e integralmente pela Companhia. Até o Prazo de Expiração, foram validamente ofertadas Notes Existentes no valor de principal de US$1.007.324.000, equivalente a 77,49% do saldo em circulação das Notes Existentes, tendo os respectivos titulares prestado consentimento às alterações propostas. Restou, assim, atendida a condição de participação mínima, correspondente a US$ 910 milhões, equivalente a 70% do saldo em circulação das Notes Existentes. Sujeito ao atendimento ou à renúncia das demais condições previstas no Exchange Offer Memorandum, a CSN Inova pretende aceitar para troca a totalidade das Notes Existentes validamente ofertadas e não retiradas até o Prazo de Expiração. A liquidação da Exchange Offer e Consent Solicitation está prevista para o dia 12 de agosto de 2026. A CSN Inova espera emitir, na data de liquidação, aproximadamente US$ 698,3 milhões em valor de principal de Novas Notes e pagar aproximadamente US$ 255,7 milhões em dinheiro (sem considerar os juros acumulados e o valor pago em dinheiro em substituição a frações de Novas Notes), não recebendo quaisquer recursos em caixa no âmbito da Exchange Offer.
Em conexão com a Exchange Offer, a CSN Inova solicitou consentimentos para alterar determinadas condições da indenture que rege as Notes Existentes. Os titulares que ofertaram suas Notes Existentes no âmbito da Exchange Offer estavam obrigados a prestar consentimento às alterações propostas. A CSN Inova recebeu os consentimentos necessários para celebrar o aditamento à indenture que rege as Notes Existentes e efetivar as alterações propostas. Nos termos e condições previstos no Exchange Offer Memorandum divulgado pela CSN Inova em 30 de julho de 2026, a Exchange Offer e Consent Solicitation foi realizada no mercado internacional e destinada para investidores institucionais qualificados, residentes e domiciliados nos Estados Unidos da América, com base na regulamentação emitida pela Securities and Exchange Commission.
