CSN recebe proposta de potenciais compradores da CSN Cimentos
Propostas vinculantes chegam a mais de R$ 10 bilhões, com destaque para Huaxin Cement e consórcio Votorantim-Cementir, visando cumprir meta de arrecadação de até R$ 18 bilhões em 2026.
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) comunica aos acionistas e ao mercado em geral que dará continuidade ao processo de alienação integral de sua subsidiária CSN Cimentos conforme cronograma estipulado. A companhia recebeu propostas vinculantes dos potenciais compradores autorizados a participar desta fase do processo competitivo.
A etapa de análise das propostas pela diretoria cumpre as fases previstas desde o lançamento do projeto, em janeiro de 2026, embora a empresa não tenha divulgado os participantes, as quantias envolvidas ou a data limite para a assinatura do contrato final. A transação ocorre em um cenário de deterioração do perfil de crédito do grupo siderúrgico. A agência de classificação Fitch reduziu a nota da companhia de B para CCC+, mantendo a avaliação sob observação negativa devido ao elevado endividamento, custos financeiros expressivos e fraca capacidade de caixa.
Os analistas apontam que a reestruturação das obrigações financeiras da empresa depende diretamente do êxito de seu plano de desalavancagem. O plano estratégico da CSN prevê arrecadar entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões em 2026 por meio da venda de ativos, o que inclui a divisão de cimento e fatias em infraestrutura. Estimativas do mercado indicam que a venda total do braço de cimentos, somada à comercialização de 25% do segmento de infraestrutura, pode injetar aproximadamente R$ 16,2 bilhões no caixa do grupo. Esses valores, contudo, ainda não foram incorporados às notas de risco da empresa por falta de conclusão formal dos acordos.
Embora a CSN não tenha divulgado nomes, entre os principais nomes apontados estão a chinesa Huaxin Cement, a Votorantim Cimentos — em parceria com a italiana Cementir Holding — e a também brasileira Polimix, maior produtora de concreto do país. As principais propostas são da Huaxin e do consórcio Votorantim-Cementir, com expectativa de superar a marca de R$ 10 bilhões. A CSN informa que está em fase de análise das referidas propostas e que manterá seus investidores e o mercado em geral devidamente informados sobre quaisquer desdobramentos adicionais relevantes, nos termos da legislação aplicável.
