A Itafos Inc. assinou linhas de crédito com um sindicato de credores liderado pela RBC Capital Markets, como único bookrunner e único organizador principal, pelo o qual os credores adiantaram um empréstimo a prazo de US$ 85 milhões e disponibilizaram uma linha de crédito de US$ 35 milhões, além de US$ 80 milhões de linha de crédito rotativo com base (Facilidade ABL). Juntas, as novas Linhas de Crédito proporcionarão à Itafos maior flexibilidade financeira, uma fonte não diluidora de capital, bem como a capacidade de refinanciar sua dívida existente. “O refinanciamento anunciado representa a conquista de mais um importante marco estratégico para a companhia. As novas linhas de dívida melhorarão o desempenho financeiro da empresa por causa das taxas de juros significativamente reduzidas e criarão maior flexibilidade para financiamento do crescimento de longo prazo do negócio”, disse G. David Delaney, CEO da Itafos.

O empréstimo a prazo de US$ 85 milhões é garantido pelos ativos da Itafos e suas subsidiárias nos Estados Unidos e vencerá em 22 de setembro de 2025. Os juros serão acumulados sobre empréstimos pendentes a uma taxa igual ao Term SOFR mais uma margem que varia de 4,25% a 5,25% ao ano com base no índice de alavancagem líquida total da Empresa e suas subsidiárias. Os empréstimos iniciais são à taxa de 4,25%. 

Já o empréstimo de longo prazo, de US$ 35 milhões, exige pagamentos de amortização trimestrais e a Itafos pode efetuar pré-pagamentos incrementais dos empréstimos a prazo sem penalidade ou prêmio. Este empréstimo tem prazo até 22 de setembro de 2025 e é garantido pelos ativos da empresa e suas subsidiárias nos Estados Unidos. Os juros incidem sobre os empréstimos em aberto a uma taxa igual ao Term SOFR mais uma margem que varia de 2,25% a 2,75% ao ano, com base na disponibilidade excedente média sob o ABL Facility.As três operações estão sujeitas a condições precedentes usuais, representações e garantias, avenças financeiras e outras, e eventos de inadimplência. 

Os empréstimos de US$ 85 milhões e US$ 80 milhões serão usados para refinanciar o endividamento da Itafos sob o empréstimo a prazo existente da Oaktree Capital Management, L.P., que tinha uma taxa de juros de 8,25% ao ano + LIBOR, o contrato de crédito rotativo existente da Companhia com o JPMorgan Chase Bank, N.A., e sob a nota promissória emitida para CL Fertilizers Holding LLC, que tinha uma taxa de juros de 18% ao ano que era paga em espécie. O refinanciamento prevê a quitação de todas as dívidas de partes relacionadas. Os recursos também serão usados para capital de giro e propósitos corporativos em geral.

No Brasil, a Itafós detém três ativos: Arraias, em Tocantins, um complexo integrado de fertilizantes fosfatados com capacidade para produzir 500 mil t/ano de SSP (Superfosfato simples) e aproximadamente 40 mil t/ano de ácido sulfúrico; Santana, uma mina e planta para produção de fosfato, localizados no estado do Pará; e Araxá, um projeto verticalmente integrado para extração de terras raras e nióbio, no estado de Minas Gerais.