Acordo com Millstreet Capital Management aportará US$ 145 milhões em patrimônio novo, dos quais US$ 70 milhões financiarão especificamente a reativação da refinaria em São Miguel Paulista.
A Jervois Global Limited chegou a um acordo com a Millstreet Capital Management LLC, uma empresa líder de investimentos alternativos e atual credor da empresa, em uma proposta abrangente de recapitalização que fortalecerá o balanço patrimonial do grupo e fornecerá US$ 145 milhões em novo patrimônio pré e pós-recapitalização capital para financiar o negócio e certas iniciativas de crescimento, incluindo apoiar o reinício da refinaria de níquel-cobalto de São Miguel Paulista, no estado de São Paulo. Para efetuar a recapitalização proposta, a Jervois e algumas de suas subsidiárias iniciarão um procedimento predefinido do Capítulo 11 dos Estados Unidos, com início previsto para janeiro de 2025. Ao longo do processo, a expectativa é que a Jervois continue as operações no curso normal e os seus vendedores, fornecedores, clientes e funcionários não serão afetados pela recapitalização proposta. Espera-se que a Millstreet implemente a recapitalização na Austrália através de uma escritura intercondicional de acordo de empresa em relação à Jervois.
A proposta de acordo de empresa australiana pretendida pela Millstreet será consistente com o plano de recapitalização sob o Plano do Capítulo 11, que exige que a Jervois aliene seus ativos materiais a um representante da Millstreet, condicionado às aprovações dos credores exigidas pela Lei das Sociedades de 2001. Como condição de implementação, a Jervois buscaria a aprovação da Australian Securities Exchange (ASX) para sua saída. A Millstreet atualmente é o credor majoritário e controlador dos 12,5% de US$ 100 milhões da Idaho Cobalt Operations Senior Secured Bonds e é o único detentor das notas conversíveis de US$ 25 milhões emitidas pela Companhia.
Dos US$ 145 milhões a serem aportados na Jervois, US$ 70 milhões serão utilizados para sustentar o reinício da refinaria de níquel-cobalto de São Miguel Paulista.
Após a conclusão da recapitalização proposta, a Jervois deverá ser retirada da lista
(sujeito à concordância da ASX com a saída) e encerrada. A Jervois solicitará que suas ações ordinárias sejam suspensas da ASX e não sejam mais negociadas na TSX-V ou no mercado OTC dos Estados Unidos enquanto se aguarda o resultado do Plano do Capítulo 11 e das etapas de implementação associadas.
