Recursos obtidos na emissão privada de notas seniores irão quitar dívidas contraídas em linha rotativa de crédito.
A Novelis Inc. anunciou que a sua subsidiária integral indireta, a Novelis Corporation, está propondo oferecer US$ 500 milhões em valor principal agregado de suas notas seniores sem garantia com vencimento em 2030 em uma oferta privada que está isenta de registro sob o Securities Act de 1933, conforme alterado. As Notas serão garantidas, conjunta e solidariamente, em uma base sênior sem garantia, pela Novelis e por certas subsidiárias da Novelis.
A Novelis pretende usar os recursos líquidos para pagar US$ 491 milhões em empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativo e usar quaisquer recursos líquidos restantes para financiar dinheiro em seu balanço para fins corporativos gerais. As Notas e as garantias relacionadas não foram, e não serão, registradas sob o Securities Act ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários, e não foram, e não serão, oferecidas ou vendidas dentro dos Estados Unidos ou para pessoas dos EUA, exceto para pessoas razoavelmente consideradas compradores institucionais qualificados com base na isenção de registro fornecida pela Regra 144A sob o Securities Act e para certas pessoas em transações offshore com base no Regulamento S sob o Securities Act.
